企業(yè)家三問：融資難如何破解
2017-05-04 11:51:45
來源：人民網(wǎng)-人民日?qǐng)?bào)
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原標(biāo)題：融資渠道怎么擴(kuò)？銀行資金投向合理嗎？擔(dān)保方式能否更靈活？
企業(yè)家三問：融資難如何破解（聚焦供給側(cè)改革·振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)（下））
金融活，經(jīng)濟(jì)活。為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好金融環(huán)境，是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要任務(wù)。
記者日前在多省市實(shí)地調(diào)查，不少企業(yè)家反映：當(dāng)前，融資難現(xiàn)象不同程度存在，金融進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道還需進(jìn)一步疏通。
一問融資渠道
“白手起家的企業(yè)缺少抵押物，銀行手續(xù)太麻煩。”廣州五行科技是一家服務(wù)產(chǎn)業(yè)孵化的創(chuàng)意園公司，運(yùn)營(yíng)8年多，企業(yè)負(fù)責(zé)人見證著實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資之困。
很多中小企業(yè)主要靠股權(quán)性融資。只要項(xiàng)目好，利潤(rùn)率高，就成立項(xiàng)目公司，拿出股份引進(jìn)戰(zhàn)略投資人，一般是民間性借貸。“不找風(fēng)險(xiǎn)投資公司，談起來很麻煩，資金成本和條件也不低”。
吉林香辰食品公司近年開始與虛擬經(jīng)濟(jì)結(jié)合，布局了自己的金融板塊。“實(shí)體經(jīng)濟(jì)確實(shí)錢難賺。”總經(jīng)理?xiàng)罘f表示，想發(fā)展，但融資壓力較大。在她看來，中小企業(yè)融資還是難。“銀行特別是國(guó)有銀行的業(yè)務(wù)，更多是錦上添花，不是雪中送炭。商業(yè)銀行貸款比較容易，但利率偏高。”
“我們這樣的企業(yè)，在銀行貸款程序繁瑣，需要抵押物品?？陀^上降低了融資效率。”吉林昆侖建設(shè)公司總經(jīng)理吳麗娜介紹，企業(yè)主營(yíng)公共裝修，技術(shù)人員、設(shè)計(jì)師多，資產(chǎn)相對(duì)較輕。
吉林榮德光學(xué)公司在2014年之前沒有融資貸款，全靠企業(yè)自身發(fā)展。2014年后，市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，急需資金。“當(dāng)時(shí)以政府財(cái)政股權(quán)融入方式融資，只堅(jiān)持了1年，因?yàn)檎急忍摺?rdquo;總經(jīng)理倪國(guó)東表示，2016年，自己靠個(gè)人關(guān)系進(jìn)行二輪融資，主要是社會(huì)資金。他認(rèn)為，政府股權(quán)融資最難，銀行貸款其次，社會(huì)資金融入相對(duì)簡(jiǎn)單。
一些中小企業(yè)也表示，正感受到政府扶持不斷加大，融資會(huì)談越來越多。
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今年全國(guó)兩會(huì)，工信部部長(zhǎng)苗圩表示，小微企業(yè)融資問題主要表現(xiàn)在三方面：商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款仍持慎重態(tài)度、擔(dān)保體系滯后使小微企業(yè)獲得貸款可能性較低、企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱達(dá)不到融資門檻。工信部將會(huì)同央行開展小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資的3年專項(xiàng)行動(dòng)；配合財(cái)政部研究加快擔(dān)保體系建設(shè)；引導(dǎo)和帶動(dòng)社會(huì)資本支持等。
二問資金投向
“融資方面國(guó)企情況稍好，民企更難。”吉林化纖集團(tuán)董事長(zhǎng)宋德武介紹，因?yàn)槭巧鲜袊?guó)企，除了向國(guó)有、商業(yè)銀行貸款外，還可以股權(quán)融資。
但近年來紡織行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，企業(yè)分化和國(guó)際化進(jìn)程更加明顯，強(qiáng)者愈強(qiáng)，弱者愈弱。雖然財(cái)務(wù)成本并非吉林化纖當(dāng)前最急迫的問題，但2016年以前融資比較難，“這一年來有所改善”。
信用貸款是我國(guó)銀行長(zhǎng)期以來的主要放款方式，但風(fēng)險(xiǎn)較大。借款方經(jīng)濟(jì)效益、發(fā)展前景等，是銀行評(píng)估的關(guān)鍵。廣東起家的家電品牌創(chuàng)維，近年來融資額基本穩(wěn)定，保持在80億元左右，以信用貸款為主。
2016年上半年起，家電企業(yè)形勢(shì)日趨嚴(yán)峻，國(guó)際龍頭企業(yè)市場(chǎng)份額逐漸縮小，國(guó)內(nèi)品牌企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品利潤(rùn)空間壓縮。“信用貸款對(duì)企業(yè)盈利要求比較高，就當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展看，公司融資能力可能下降。”創(chuàng)維公司負(fù)責(zé)人說。
不少制造業(yè)企業(yè)家表示，伴隨智能制造和高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，期待多元化資本市場(chǎng)，希望更多資源投向極具發(fā)展?jié)摿Φ膶?shí)業(yè)領(lǐng)域。
“融資難易程度主要與宏觀政策相關(guān)。”同樣是家電行業(yè)的格蘭仕，銷售規(guī)模從原來的快速增長(zhǎng)，變?yōu)榻?—3年穩(wěn)中有升，相同功能產(chǎn)品銷售價(jià)格逐年走低。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，大型企業(yè)因經(jīng)營(yíng)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)質(zhì)量較好，相同宏觀貨幣和財(cái)務(wù)政策下，融資相對(duì)容易。
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商業(yè)銀行的貸款資金投向和結(jié)構(gòu)是否合理，很大程度上決定著金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率。對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授邱兆祥認(rèn)為，當(dāng)前商業(yè)銀行應(yīng)立足于振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)，盤活沉淀在僵尸企業(yè)和低效領(lǐng)域的貸款資源，將其投向符合國(guó)家和地區(qū)重大發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
三問擔(dān)保方式
當(dāng)前，我國(guó)對(duì)外開放力度越來越大，一些“走出去”的外向型實(shí)體企業(yè)也面臨著資金問題。
天津聚龍嘉華投資集團(tuán)總部位于天津市濱海新區(qū)，是一家全產(chǎn)業(yè)鏈的跨國(guó)油脂企業(yè)。目前，國(guó)開行、進(jìn)出口銀行等金融機(jī)構(gòu)已為企業(yè)提供了最大化融資支持。
而隨著海外油棕種植園不斷擴(kuò)展和境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)型園區(qū)開工建設(shè)，聚龍海外項(xiàng)目建設(shè)融資需求越來越大。執(zhí)行董事長(zhǎng)張婭介紹，農(nóng)業(yè)項(xiàng)目往往投資大、周期長(zhǎng)，企業(yè)前期投入較大，1萬公頃需1億—1.5億美元。比如，棕櫚種植一般在3—5年才能結(jié)果榨油實(shí)現(xiàn)收益，融資對(duì)企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。
但我國(guó)現(xiàn)有擔(dān)保法規(guī)要求，企業(yè)境外項(xiàng)目貸款多實(shí)行“內(nèi)保外貸”。目前，企業(yè)國(guó)內(nèi)擔(dān)保資源資產(chǎn)有限，境外資產(chǎn)不能充分盤活，跟不上企業(yè)境外投資的規(guī)模和速度。
一些像聚龍這樣“走出去”的企業(yè)希望，相關(guān)部門能協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)，以重點(diǎn)推薦“走出去”企業(yè)項(xiàng)目等方式，向早期收獲項(xiàng)目提供多元資本市場(chǎng)和多種資金支持。
天服三悅是一家專注款式設(shè)計(jì)、面料研發(fā)的服裝公司，與許多國(guó)際時(shí)尚公司互動(dòng)緊密，正開發(fā)東南亞生產(chǎn)基地，貿(mào)易空間持續(xù)擴(kuò)大。但民企身份、貿(mào)易與實(shí)業(yè)一體、資金同步增長(zhǎng)疊加，融資存在一定難度。
“我們正和銀行推進(jìn)，但融資方式主要是房產(chǎn)抵押、關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保，程序增多、時(shí)間加長(zhǎng)，難度增大。”董事長(zhǎng)馬衛(wèi)民建議，相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)對(duì)這類剛性需求的消費(fèi)產(chǎn)業(yè)，特別是自主設(shè)計(jì)研發(fā)、躋身國(guó)際市場(chǎng)的企業(yè)予以資金支持。
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中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授包明華建議，實(shí)施差異化信貸政策，通過盤活信貸資源解決外向型企業(yè)融資問題。政府要做好減法，盡快梳理現(xiàn)有優(yōu)惠政策和限制條件，看看哪些資金支持的束縛可以松綁。此外，“一帶一路”倡議得到越來越多國(guó)際響應(yīng)，應(yīng)對(duì)在沿線國(guó)家和地區(qū)發(fā)展貿(mào)易的中國(guó)企業(yè)提供政策信貸引導(dǎo)，做好中長(zhǎng)期規(guī)劃。
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