国产同事露脸对白在线视频,黄免费在线,精品国产一级大片在线观看,丁香五月激情婷婷,特级毛片三人刺激,91麻豆网址,欧美a亚洲a国产a综合

公募投資新主線浮現(xiàn) 科技龍頭配置正當時

2024-07-25 16:01:45 來源:中國證券報

2024年基金二季報披露結束,公募機構的投資主線浮現(xiàn),大力配置人工智能(AI)為代表的科技板塊已成為共識。在公募基金二季度增持市值前十的個股中,多只來自信息技術板塊。在基金公司層面,今年以來,多只科創(chuàng)板、數(shù)字經濟、科技創(chuàng)新等主題的基金產品紛紛成立,基金公司正持續(xù)豐富產品線,加大對科技板塊的布局力度。

配置科技板塊成機構共識

今年以來,A股市場持續(xù)波動,但以人工智能為代表的科技板塊以及以煤炭、電力為代表的周期板塊逆勢上行。部分信息技術、半導體、高端制造等方向的標的今年股價表現(xiàn)亮眼。Wind數(shù)據顯示,截至7月24日,生益電子、新易盛等今年以來股價漲幅超過100%,榮科科技、寒武紀、鵬鼎控股、中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)等股價漲幅超過50%。

大力配置科技板塊成了很多基金公司的共識,不少基金公司瞄準了人工智能、信息技術、新能源、新材料、高端制造、航空航天等細分領域,積極布局相關個股。

科創(chuàng)板作為培育新質生產力的主陣地,聚集了一批突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè),今年,多家基金公司成立了科創(chuàng)板相關被動型產品,比如華夏上證科創(chuàng)板100聯(lián)接、易方達上證科創(chuàng)板成長聯(lián)接、廣發(fā)科創(chuàng)板100增強策略ETF、嘉實科創(chuàng)板生物醫(yī)藥聯(lián)接、南方科創(chuàng)板新材料聯(lián)接、匯添富科創(chuàng)板芯片指數(shù)等。

此外,華泰紫金中證半導體產業(yè)指數(shù)、鵬華中證港股通科技聯(lián)接、天弘中證軟件服務指數(shù)、華泰柏瑞創(chuàng)業(yè)板科技聯(lián)接、萬家中證軟件服務ETF、銀河中證機器人指數(shù)等聚焦科技板塊的被動型產品也紛紛成立。

主動型產品方面,今年成立的科技相關賽道型基金也不在少數(shù),中加科技創(chuàng)新、國壽安保數(shù)字經濟、國泰君安科創(chuàng)板量化選股、興銀先進制造智選、財通數(shù)字經濟智選、博時科技驅動、華商數(shù)字經濟、國聯(lián)先進制造、宏利半導體產業(yè)等主動權益型產品先后成立。上銀數(shù)字經濟、東吳科技創(chuàng)新等正在發(fā)行或即將發(fā)行。

加倉跡象明顯

天相投顧數(shù)據顯示,截至二季度末,公募基金全部持倉中(含港股上市公司),寧德時代再次取代貴州茅臺成為公募第一大重倉股,騰訊控股、立訊精密等也位列公募前十大重倉股,瀘州老窖、山西汾酒等退出前十大重倉股行列,中際旭創(chuàng)等則新進公募前十大重倉股。

在二季度,公募基金增持市值最多的十家公司分別是立訊精密、騰訊控股、比亞迪、新易盛、工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、鵬鼎控股、兆易創(chuàng)新、滬電股份、美團,多家公司屬于信息技術行業(yè)。

如果把統(tǒng)計范圍擴大,公募基金二季度增持市值前50的公司中,信息技術行業(yè)的占比也相當大,除了上述多家公司,還有水晶光電、深南電路等獲公募增持。此外,三一重工、徐工機械、航發(fā)動力等高端制造板塊的龍頭股得到了公募基金的增持。

值得一提的是,今年收益率排名靠前的基金普遍重倉科技股。大摩數(shù)字經濟A是今年以來收益率最高的主動權益類基金,截至7月23日,該基金收益率達31.21%,其二季度末的重倉股包括中際旭創(chuàng)、新易盛、滬電股份、工業(yè)富聯(lián)、深南電路等。

得益于掘金科技板塊,東財數(shù)字經濟優(yōu)選A、宏利景氣領航兩年持有、中歐時代共贏A1等今年以來的收益率超過20%,其二季度末的重倉股包括天孚通信、雅克科技、生益電子、中天科技、中信博等。

關注結構性投資機會

“三季度,從股債性價比的情況來看,整體權益市場的機會大于風險?!便y華基金的基金經理王海峰表示,隨著宏觀政策效應的逐漸顯現(xiàn),經濟將持續(xù)回升,后期隨著海外貨幣政策轉向,國內財政和貨幣政策預期將會有更大的空間,同時國內進入秋季開工旺季,經濟企穩(wěn)回升的趨勢預計將更加明確。看好AI端側消費電子、電改等方向,低估值的央國企龍頭也有修復的空間,順周期方向估值較低,一旦市場預期扭轉有望迎來估值修復。

對于科技板塊的投資機會,知名基金經理李曉星表示,繼續(xù)看好半導體、國防科技等領域。全球半導體需求復蘇,AI帶來主要增量,其它下游呈現(xiàn)溫和復蘇態(tài)勢。國產替代進入深水區(qū),國內頭部晶圓廠新一輪擴產背景下,看好先進制程突破帶動的國產設備、材料、零部件方面的投資機會,關注國產算力芯片方向。

“AI主題成為全球共識,但全球產業(yè)鏈分工不同、所處環(huán)節(jié)不同,帶來的投資機會有一定結構性,對基金經理的甄別能力是一個挑戰(zhàn)?!币追竭_優(yōu)勢回報的基金經理胡云峰表示。

具體到AI板塊,財通科創(chuàng)LOF的基金經理張胤表示,從海外映射來看,市場已經篩選出了新的AI端側龍頭,目前比較看好消費電子后續(xù)的表現(xiàn)。在通信及半導體方向,AI應用的蓬勃發(fā)展將帶來算力指數(shù)級的消耗。從海外大廠的資本開支趨勢來看,AI算力的競賽才剛剛開始,未來兩年將是算力及算力產業(yè)鏈快速增長的機會。國內光模塊和PCB領域將極大從中獲利,通過投資這些領域將間接享受算力增長帶來的行業(yè)紅利。

責任編輯:薛景爍
返回頂部